华尔街巨头Cantor携手加密巨头 组建超30亿比特币投资联盟

在政商交织的加密世界里，从总统到商务部长，再到SEC主席和「加密沙皇」，关键人物与行业的紧密联系形成了一个错综复杂的利益网络。上周，《金融时报》爆出重磅消息：华尔街老牌金融巨头Cantor Fitzgerald正联手软银、Tether和Bitfinex，酝酿组建一个规模超过30亿美元的比特币投资联盟。这一消息背后，隐藏着更深层次的政商关系和利益交换。

Cantor Fitzgerald的掌舵人布兰登·卢特尼克，正是美国商务部长霍华德·卢特尼克的儿子。在特朗普政府大力推动数字货币友好政策的背景下，这次投资联盟的组建无疑为市场打开了政商关系想象空间。而Cantor与Tether的深度合作，更是将这一关系推向了风口浪尖。

Cantor Fitzgerald，这家成立于1945年的华尔街老牌金融公司，以政府证券交易、投资银行服务和债券经纪闻名。作为美国财政部24家主要交易商之一，Cantor直接参与国债发行和交易，与美联储和财政部保持密切业务往来。公司业务覆盖全球20多个国家，拥有超过12,500名员工。但真正让Cantor出圈的，是它与Tether的紧密关系。

对于Cantor来说，Tether已成为其最重要的客户之一。作为中型投资银行，Tether是Cantor美元储备的主要托管机构，负责管理其99%的美国国债储备，规模高达数百亿美元。Cantor与Tether的合作对双方都有利可图。Tether曾经难以盈利，但现在从其在Cantor持有的政府债务中每年赚取数十亿美元的利息。

一位知情人士透露，Cantor不仅提供高安全性托管，还利用债券市场专长，协助Tether将高风险商业票据转换为低风险美国国债，显著降低系统性风险。Cantor为Tether购买了期限3-6个月的短期国债，确保高流动性，并通过动态资产管理系统调整国债与现金比例，2023年为Tether创下约20亿美元利息收入，占其当年56亿美元利润的近三分之一。

促成这两家公司合作的核心人物之一，就是霍华德·卢特尼克。这位63岁的亿万富翁，是Cantor的前首席执行官，他使自己的银行成为Tether系统的主心骨。在2020年联邦监管机构使银行更容易持有数字资产的决定后，他寻找进入加密货币行业的方式时，了解到了Tether。Cantor管理Tether高达390亿美元的美国国债组合，使其成为Tether稳定币USDT的美元资产托管方。目前，Tether代币的市值超过1300亿美元，Cantor持有支持这些代币的大部分美国国债。

这两家公司的关联要追溯到2021年。当时Tether已经发行了超过500亿枚代币，但外界始终质疑其是否真的拥有等值的500亿美元储备金。同年2月，该公司所有者同意向纽约州总检察长支付1850万美元罚款，以了结关于其储备金存在虚假陈述的指控。由于多家美国银行拒绝处理该公司交易，加之美国主要监管机构担心Tether可能在银行挤兑中崩盘，公司一度陷入危机。关键时刻，霍华德出手为Tether提供了担保。据知情人士透露，作为回报，Tether向Cantor支付了数千万美元，而Cantor由此获得了Tether的少数股权。

Tether此前将大部分资金存放在巴哈马银行的账户中，并将部分储备金投资于中国商业票据等风险资产以获取收益。这种运作模式使其高度依赖巴哈马银行代为对接美国银行的能力。然而，当2021年10月Tether因储备金虚假陈述问题，向美国商品期货交易委员会支付4100万美元罚款后，这一渠道受到了严重威胁。在获取充分证据证实Tether确实持有全部储备金后，霍华德提出了解决方案。作为美国国债的主要交易商，Cantor能够便捷地获取大量安全的美国国债资产。他承诺，只要Tether将其持有的资产转换为美国国库券，Cantor就愿意成为其客户。

而Tether这边与霍华德接洽的，是首席财务官兼最大股东德瓦西尼。据华尔街日报称，他们之间的来往十分神秘，霍华德「只让极个别员工知道Cantor与Tether有联系，仅限于几位顶级高管」，他经常亲自处理与德瓦西尼的这层关系，并乘坐私人飞机与德瓦西尼会面。这位曾涉足塑料交易的意大利企业家被认为是Tether的「影子掌舵人」。德瓦西尼曾表示，Cantor的托管服务使公司能「更高效地满足监管对流动性和稳定性的要求」，认为「霍华德将利用他的政治影响力来试图消除对Tether的威胁。」而霍华德也是非常重视和Tether的合作，在去年达成的投资协议中，霍华德罕见地亲自挂帅上场谈判，使得Cantor获得了Tether估值高达6亿美元约5%的股权。

霍华德作为老爹，也在为下一代的关系网铺路。此次的比特币投资联盟由霍华德的儿子布兰登操刀，计划整合Tether的15亿美元比特币、软银的9亿美元以及Bitfinex的6亿美元资金。这个模式很容易让人想起MicroStrategy（现更名为Strategy）这家通过大举囤积比特币实现市值飙升至910亿美元的公司。

有意思的是，布兰登早年曾在Tether有过一段实习的经历，而且正是布兰登帮助将Tether介绍给了右翼视频平台Rumble Inc。据彭博社报道，Cantor促成了Tether在右翼视频网站Rumble Inc.的7.75亿美元投资。当这笔交易宣布时，Rumble的股价上涨了81%，Cantor在Rumble的股份价值增加了5400万美元。

布兰登·卢特尼克（左一）；霍华德·卢特尼克（左二）

今年2月，霍华德以51比45的票数险胜，获得商务部长任命。这位前Cantor CEO在公开场合多次为Tether站台：「我持有他们的国债，他们也有很多国债。我是Tether的忠实粉丝」，并且强调稳定币对美国经济的贡献。虽然当霍华德被任命为商务部官员时，他表示将辞去自己在金融公司中的职位，并「打算出售对这些公司的股份，以遵守美国政府的道德规范。」不过，反对的声音一直存在。参议院伊丽莎白·沃伦表示反对：「我对霍华德·卢特尼克过去与一家受制裁实体有联系的公司（即Tether）合作深感担忧，商务部长应该为美国的利益而战——而不是他个人的利益或那些行为损害我们国家安全的昔日客户。」现在看看来，霍华德确实如他本人承诺所言，辞去了在Cantor的职位规避和Tether产生直接关联。只不过，这根接力棒被早早安排好，交接到了布兰登手中。

从商务部到SEC，币圈和特朗普政府的「手足情」

类似于Cantor和Tether这种组合的并不是个例。世界上最大的资管公司贝莱德在2024年成立的BUIDL fund，今年以超过25亿的资管规模成为RWA赛道的翘楚。而BUIDL的指定托管方，是一家名为Securitize的公司。与Cantor的传统金融背景不同，Securitize是一家成立于2017年的加密公司，专注于区块链技术和数字资产证券化。

为什么贝莱德会突然投资一个加密公司？这可能与Securitize的关系网脱不开干系。如果单看Securitize管理层，可能不会有人以为这是一家加密公司，而是华尔街高管云集的传统金融新贵。但不要把视线只局限在华尔街，如果看看华盛顿，还会发现，Securitize在2021年聘请了前SEC交易与市场部门的主任Brett Redfearn，至今担任首席执行官的高级战略顾问兼顾问委员会主席。

和SEC的关系可不仅如此，Securitize还和刚刚上任的SEC主席Paul Atkins与Securitize关系十分密切。Paul Atkins早在2019年就加入Securitize，曾在顾问委员会担任委员和董事会成员，并持有最多50万美元的看涨期权，今年2月才刚刚卸任。巧合的是，同样也是2019年，Securitize成为了SEC注册的经纪交易商和SEC监管的另类交易系统（ATS）运营商。就在特朗普宣布提名Atkins为下一届SEC主席时，Securitize的CEO Carlos Domingo专门在领英上道贺：「我们对这项任命感到无比欣喜；虽然我们失去了一位优秀的顾问，但同时也迎来了一位出色的SEC新主席。」同时，Securitize官方领英账号也制作了专属贺图。

不只是SEC，Carlos Domingo似乎与白宫「加密沙皇」David Sacks也相处融洽。虽然David Sacks没有与Securitiz直接的业务往来，但Domingo不仅受邀参加了今年2月在华盛顿举办的「Crypto Ball」，和Sacks「再次见面」，还在会后专门发长文回顾Sacks早期关于代币化和RWA的观点。

「政治套现」的最佳渠道？

说起政治影响力绑定个人品牌在币圈搞营销，你第一个想到的会是谁？虽说2021年的时候，特朗普还在福克斯商业频道称比特币为「骗局」，但3年后，特朗普家族支持的DeFi项目WLFI，在2024年10月以15亿美元估值高调出现在大众视野。特朗普本人担任「首席加密倡导者」，其子巴伦·特朗普为「DeFi愿景家」，埃里克·特朗普和唐纳德·特朗普 Jr.也积极推广该项目。2025年3月，WLFI推出了自己的稳定币USD1，运行在以太坊和币安区块链上，与Tether的USDT和Circle的USDC展开竞争。

WLFI的资金来源和投资组合是外界关注的焦点。WLFI通过两次代币销售筹集了5.5亿美元，其中Justin Sun投资了3000万美元，成为关键支持者。之前Justin Sun因涉嫌证券欺诈而面临SEC诉讼，但2025年2月，SEC暂停了对他的调查。据福布斯报道，孙宇晨的投资为特朗普家族带来了约4亿美元的潜在收益，因为家族持有WLFI代币收入的75%。

特朗普家族在加密货币领域的布局正在不断扩张，其投资版图已远超WLFI项目。据彭博社基于公开数据的测算，该家族通过NFT、迷因币、比特币ETF及挖矿等多元化投资，目前账面收益已逼近10亿美元大关。特朗普最早接触加密应该是在2022年12月，他推出了一系列颇具个人风格的NFT交易卡。这些以超级英雄等形象呈现的数字收藏品，由特朗普的老友、The Learning Annex创始人比尔·赞克提议发起，一经推出便引发收藏界抢购热潮。现在看来，这次成功的试水或许让特朗普嗅到了布局加密的商机。

进入2025年，特朗普家族的加密动作明显提速。1月份，特朗普夫妇相继推出个人迷因币，初期价格暴涨带来1140万美元的丰厚收益。通过旗下CIC Digital和Fight Fight Fight LLC两家实体，特朗普家族掌控着80%的代币供应，并设置了为期三年的逐步解锁机制。就在上周，特朗普又宣布$TRUMP的前220名持仓大户有机会可以和他共进晚餐。今年2月，特朗普媒体与科技集团联手Crypto.com申请注册「Truth.Fi Bitcoin Plus ETF」，好巧不巧，这一动作恰逢SEC结束对Crypto.com的调查。到了3月底，特朗普家族更进一步，宣布与北美知名矿企Hut 8合作进军比特币挖矿领，甚至还推出了美元挂钩稳定币USD1，与Tether和Circle争夺市场份额。

从总统到商务部长，再到SEC主席和「加密沙皇」，这些关键人物与加密行业的交集仿佛成了一个嵌套紧密的利益闭环。随着特朗普政府推动的数字货币友好政策逐步落地，Cantor、Securitize和WLFI可能只是整个行业的缩影，或许，这个「循环」才刚刚开始。至于利益绑定和政府高层的币圈布局，是会引发更严格的公众监督和监管审查，还是已经成为默许的既定事实甚至新的「潜规则」，还需静观其变。