三个月亏光仓位的教训：精准逃顶有多难设置目标点位卖出才是王道

微想AI • 2025年3月15日 am11:01 • 资讯

金钱只是衡量你进步的标尺，但这绝不意味着你可以在抵达目标时选择“保存进度”。作者Res在经历了三个月内投资组合大幅缩水后，深刻反思了一个问题：当投资组合达到既定目标时，是否应该立即卖出，而不是等到自认为市场见顶的那一刻？他始终认为，基于个人目标决定退出时机是适得其反的，因为交易风险与行为模式应当由市场本身来引导。值得一提的是，@DegenSpartan曾在其帖子中为这一观点进行了有力辩护。

想象一下，如果在比特币（BTC）触及5万美元时，Res已经完成了他的目标，他为何要在预判价格可能攀升至10万美元时选择离场？这对他而言毫无意义。同理，当你的投资组合价值达到87万美元，而你的目标锁定在100万美元时，你绝不会因为数字上的差距而强求市场继续上涨，尤其是在市场可能已经见顶的背景下。你必须学会接受现实，然后果断放手。

然而，这种理想化的心态过于苛刻，或许只有那0.01%的顶尖交易者才能真正做到。诚然，这种策略在理论上完美无瑕，但现实是，没有人能够精准预判市场的最高点。又有多少人曾经历过资金从巅峰急转直下的惨痛经历？Res敢打赌，这里不乏许多人曾在数月甚至数年前实现了财务自由的梦想，却在短短几周内眼睁睁看着财富化为泡影。流动性极差的垃圾币、报复性交易、过度杠杆……有些人甚至从八位数的资产跌至一无所有。

你永远无法确切知道市场是否见顶，因为你根本不具备这种超能力。让你赚到大钱的因素，往往也是让你倾家荡产的原因——大多数时候你是个坚定的“长期看多者”（perma-bull），你的高风险承受能力在牛市中带来了惊人的回报，但这种行为模式以及持续胜利带来的正反馈，会在熊市中让你失去理智，最终沦为市场的“牺牲品”。更不用说市场的时机特性：底部通常需要数月时间才能逐渐形成，而顶部往往在指数级上涨后突然爆发，仅几天之内便见顶回落。

除了极少数的杰出交易者，大多数人即便在应该卖出的时候，依然会沉浸在看涨情绪中，因为他们的交易模式就是这样设定的。而一旦犯错，尤其是犯下严重错误时，有些人甚至无法承受心理压力。如果你已经达到了自己的目标，为何不“保存游戏进度”，然后从一个冷静、充裕且客观的状态重新出发呢？这就像玩电子游戏——你不会在一次性通关后选择不保存进度。

当你经历了重大亏损之后，你会深刻意识到，曾经拥有的东西远比屏幕上的数字更加真实，价值更加深远。另一方面，我不认为那些抱着“达到某个点就停止”心态的人能够真正成功。这种心态永远无法让你接近目标，因为你必须热爱这个游戏：学习 > 提升 > 胜利。金钱只是衡量你进步的方式，但这绝不意味着你可以在抵达目标时选择“保存进度”。

三个月亏光仓位的教训：精准逃顶有多难设置目标点位卖出才是王道

有时候，更多的收益对你的生活改变并不大，但你所承担的风险却急剧升高。你总是会被诱惑去认为现在是全力押注的最佳时机，你总会有理由相信市场将持续上涨。绝大多数在这些市场中交易的人，应当采用系统化的方法来实现盈利和风险管理：

1. 避免“全仓”行为。接受现实，你不是那个传说中的顶级交易员。也许有一天会是，但现在还不是。

2. 在获利的同时，无论你对市场的看法如何，都要逐步取出资金。不要让贪婪吞噬你的利润。

3. 根据生活方式设定更合理的目标，并明确风险与收益的比率（R:R）。当你的净资产达到一定水平后，你应该开始降低风险，因为进一步的收益可能不会显著改善你的生活，但损失却可能带来毁灭性影响。例如，从50万美元涨到90万美元对你的生活改变可能并不大，但从50万美元跌到10万美元的影响却是灾难性的，尽管两者的净差额都是40万美元。

在你设定的水平上取出更多资金并降低风险。你的目标是从一种充裕的心态出发，而不是被恐惧和匮乏驱动。你会惊讶于自己能变得多么客观——突然之间，情绪不再控制你。

4. 根据市场动态管理风险。在某些情况下，你可以更激进地承担风险，比如ETF获得批准、美联储开始降息、特朗普胜选，或者下次特朗普、鲍威尔或其他关键人物明确释放买入信号时。你的风险管理和投资组合分配应该是市场依据和个人生活依据的结合，而不是只考虑其中一个因素的结果。大多数人只关注市场因素，最终无法实现目标，因为这对大多数人来说并不现实。

5. 热爱这个游戏，并专注于持续进步，金钱自然会随之而来。为了成功，你永远不能停下脚步。如果你想停止，那你就永远无法成功。

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